新华财经上海1月12日电（林郑宏）1月12日，沪深两市放量上涨，两市全日合计成交额超3.6万亿元，超越2024年10月8日并创出新的历史纪录。AI应用方向成为上涨主要推动力，新华财经数据显示，

　　近日，特斯拉创始人埃隆·马斯克在X平台发布推文，预告xAI下月升级Grok Code，将支持一次性完成很多复杂的编程任务。有消息称，DeepSeek计划于2026年春节前后推出新一代旗舰模型DeepSeek V4，有望重塑全球AI竞争格局。

　　港股方面，刚上市的“大模型”双雄亦表现不俗，带动A股相关概念板块看涨情绪。截至1月12日收盘，智谱（上市以来已累计上涨79.35%，MINIMAX-WP（01000.HK）则累计上涨141.21%。

　　ETF市场方面，软件、影视、传媒、大数据等AI应用方向类ETF亦出现涨停潮，其中创业板软件ETF富国（159107）和创业板软件ETF华夏（195256）分别收涨12.71和11.29%，领涨行业主题ETF。

　　以创业板软件ETF富国为例，该ETF于2025年9月1日发行，并于9月22日上市。截至2026年1月9日，其资产规模为2.27亿元，份额规模为2.3082亿份。

　　从成交额来看，嘉实基金旗下的软件ETF（159852）全天成交26.54亿元，在软件类ETF中居前。2025年三季报显示，该ETF持仓前十大个股为科大讯飞、同花顺、金山办公、指南针、恒生电子、润和软件、三六零、拓维信息、用友网络和深信服。上述个股中，12日涨停或涨超10%的个股有5只，涨幅最小的收涨5.07%。

　　新华财经注意到，除了马斯克的最新推文发布以及市场对DeepSeek新旗舰模型的期待，1月还有多件行业内重磅事件有望催化AI应用方向的行情：包括将于1月17日举行的第五届AIGC中国开发者大会，1月23日至25日将举行的全国人工智能+应用场景创新大会。此外，2月的农历春晚也受到关注，因为字节豆包火山引擎已经确认成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴。

　　行业基本面方面，据工信部发布的数据，2025年前11个月，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务收入稳健增长，利润总额增势放缓，软件业务出口保持正增长。数据显示，2025年前11个月，我国软件业务收入139777亿元，同比增长13.3%；软件业利润总额16954亿元，同比增长6.6%；软件业务出口568.9亿美元，同比增长8.1%，增速连续9个月保持正增长。

　　中信建投证券研报分析认为，当前AI产业动态密集，海外xAI、Anthropic陆续融资，国内“+制造政策”推出，和MiniMax上市大涨，后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮。随着模型能力不断提升，尤其是推理与长窗口成本的显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段，重点关注搜索、营销、编程、多模态、智能体、科学智能领域，相关公司商业化进程有望进一步加速。

　　方正证券研报表示，2026年将成为AI应用的投资元年，理由在于模型能力的持续提升、算力成本的持续下降，以及AI应用货币化进程的加速。此外，科技产业遵循“硬三年、软三年、商业模式又三年”的范式，而过去的2022年至2025年光模块、PCB等硬件侧涨幅大幅领先。

　　值得注意的是，AI应用本轮行情中，广告营销龙头蓝色光标尤为受到资金关注，今日更以235.89亿元成交额位列A股市场首位，其背后显示作为AI应用侧细分概念——生成式引擎优化（GEO）主题的火爆。

　　据悉，GEO是一套专门针对生成式AI内容分发和推荐机制，进行内容结构、数据标记、品牌权威性和对话体验等多维度优化的策略体系。其核心目标，是让品牌、产品或服务在AI生成内容中被优先提及、引用或推荐，提升在AI搜索结果中的可见度和权威性。

　　太平洋研报分析认为，GEO通过内容投喂和结构化优化，提升品牌信息在AI回答中的被引用概率，推动广告从单次流量购买转向长期信息运营，据测算，中国GEO市场规模有望由2025年的29亿元增长至2030年的240亿元，年均复合增速达53%。